一、项目概况
1.1项目名称
年产3.46亿套智能终端用光学组件技改项目
1.2项目承办单位
浙江水晶光电科技股份有限公司，法定代表人：林敏
1.3项目拟建地区、地点
拟建项目位于浙江省台州市，具体地点台州市椒江区开发大道号。
1.4建设规模和内容
本项目通过引进曝光机、各类镀膜机、Zygo测量仪等国外先进设备，购置清洗机、切割机、丝印机、、涂胶机等国产设备，建设形成年产3.46亿套智能终端用光学组件的生产能力，项目达产实现年销售收入万元。具体建设内容与规模如表1。
表1项目建设内容及规模
1.5项目投资估算
项目总投资.62万元，其中工程建设投资万元，设备投资.62万元，铺地流动资金万元。
二、项目承办单位概况
浙江水晶光电科技股份有限公司是国家级高新技术企业,创建于年8月2日，年在深圳交易所挂牌上市。年实现营业收入38.09亿元,净利润4.6亿元。水晶光电践行“成为具有世界一流水平的高科技光电企业”企业愿景，目前已发展成为涉及五大产业板块的研发与制造企业，产品包括光学元器件、生物识别、薄膜光学面板、新型显示、反光材料等。
公司主导产品精密光电薄膜元器件类产品，其项下产品光学低通滤波器生产规模为全球最大，占全球数码相机所用该产品总量的60%以上；红外截止滤光片产能规模全球最大，产销量占全球30％以上。3D深度成像、光学元器件、增强显示（AR）组件、半导体封装光学元器件、微纳结构加工光学元器件等产品均已应用于全球知名消费电子、汽车电子、安防监控、工业应用企业的产品与服务中。下属全资子公司浙江夜视丽生产的反光材料多年来在国内保持技术领先地位。
公司先后荣获全国单项冠军示范企业、中国电子材料行业五十强企业、浙江省雄鹰培育企业、浙江省隐形冠军、浙江省创新型领军企业、年度浙江省企业管理对标提升标杆企业、年浙江省分领域分行业亩均效益领跑者名单、浙江省产业链上下游企业共同体。
建设有国家企业技术中心、浙江省重点企业研究院、浙江省工程技术中心等研发平台。
随着5G技术的普及和应用，水晶光电将继续坚持“全球化、技术型、开放合作”的指导方针，在薄膜光学元器件、生物识别、薄膜光学面板、AR新型显示、汽车电子、半导体光学等领域继续加大技术研发投入，以智能手机、智能安防、智能家居、智能汽车等为场景，提供世界一流水平光学解决方案，为实现5G全场景智慧生活贡献力量。
三、项目建设背景及必要性概述
3.1产业政策落地为光电子行业提供了正确的方向
在年发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》中，明确将“培育集成电路产业体系，培育人工智能、智能硬件、新型显示、移动智能终端、第五代移动通信（5G）、先进传感器和可穿戴设备等成为新增长点”列为战略新兴产业发展行动的第一位。年，国务院发布了《中国制造》。《中国制造》明确提出，通过政府引导、整合资源，实施国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端装备创新等五项重大工程，实现长期制约制造业发展的关键共性技术突破，提升我国制造业的整体竞争力。工业强基工程，明确支持核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础“四基”领域的重点项目。
年发布的《浙江省光电产业发展行动计划（-年）》，《行动计划》提出，到年，浙江省光电产业发展水平居全国前列，形成创新驱动、龙头引领、特色突出、多地协同的产业发展格局，建成全国光电产业发展高地、创新应用高地和具有国际竞争力的智能光电产业集聚区。依托光电产业基础，结合新一代信息技术产业发展趋势，加强光电技术与5G、物联网、人工智能、云计算和大数据等新技术交叉融合应用，积极拓展数字安防、超高清视频、虚拟现实、机器视觉、智能网联汽车、空天信息等领域，谋划一批未来产业先导区。行动计划》还表示，重点发展光学感知和新型显示、光通信和智能光伏、光学薄膜和半导体照明等产业。要聚焦新型显示、光通信、光学感知等产业链“卡脖子”问题，引导龙头企业建立同准备份、降准备份机制，加强产业链安全和供应链稳定。
本项目生产的成像光学组件、生物识别光学组件以及精密薄膜光学面板、微型棱镜模块是智能移动终端的必须配套产品，公司拥有精密光学冷加工、精密光学薄膜、半导体光学、3D成像、混合显示等核心技术。项目所处行业的下游产品智能移动终端用光学组件相关产品等被列为《中国制造》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（）》的新一代信息产业重点产品，项目符合国家及浙江省产业政策导向。
3.2新业务市场需求持续提升为光电产业发展提供了动能
随着智能终端技术的成熟与进步以及5G通信技术的推广，智能终端产品如智能手机、平板电脑、可穿戴设备等消费类电子产品成为更多消费者的选择。AR/VR、车载、屏下指纹、无人机、智能家居等新兴领域的延伸应用，直接推动了精密光学元器件旺盛的市场需求，同时也对精密光学元器件的性能、外观等提出了新的要求。
根据两大权威市调机构IDC、Canalys先后发布最新报告，年第四季度全球智能手机出货量达到3.亿部，同比小幅下降2％，由于新冠疫情的影响，智能手机销量在年下降了10.5%；年全球智能手机销量达到13.52亿部，同比增长5.7%。
在行业增速有限的背景下，智能手机总体从增量增长转为存量竞争，光学领域成为智能手机创新的重要方向，终端用户对于手机拍照质量的要求不断提高，下游模组、终端厂家不断的发展VR/AR、多摄、屏下指纹、3D成像、潜望式摄像头等应用场景，促进了成像光学、生物识别、以及视窗防护屏等产品的增长。
3.2.1手机双摄/多摄及高像素化推动成像光学组件市场快速增长
行业增速有限的背景下，智能手机行业总体从增量增长转为存量竞争，光学领域成为智能手机创新的重要方向，终端用户对于手机拍照质量的要求不断提高。双摄手机通过增加一个摄像头，可以在不增加摄像头和手机厚度的情况下，实现拍照的虚化、光学广角、大范围变焦等功能，例如，华为P40采用的四摄方案，可以极大改善夜间拍摄效果。四摄拍出的照片细节更加清晰，而且即便在夜间拍摄画质也依旧清晰细腻。
因此，多个摄像头作为手机厂商普遍采用的提高拍照质量与用户拍摄体验的技术手段，已基本渗透高端机型，根据大数据，年多摄手机渗透率仅为60%。除多摄渗透率持续提高外，众多品牌旗舰机，如年底至年面世的旗舰机已开始搭载后置四摄，摄像头数量合计达到5-6颗，如小米11pro、HUAWEIP40Pro、HUAWEIMate40Pro。预计明后年发布的中高端智能手机后置摄像头数量有望再度提升。
随着5G手机换机潮的到来，手机多摄及高像素化加速升级，以及车载摄像头、安防高清摄像头的需求增长，摄像头及其必备光学组件红外截止滤光片市场需求有望恢复高速增长，而随着大尺寸滤光片出货量增加，结构优化有望带动价格微幅上行，中期有望保持稳定。水晶光电重点围绕3D成像领域相关光学组件进行布局。目前全球可批量供应成像光学组件相关产品的企业只有少数几家,公司具有一定的规模、成本及技术先发优势。
3.2.25G通信、无线充电等技术进步为光学面板行业提供了良好的前景
随着5G通信、无线充电等技术的发展和应用推广，智能手机对信号传输的要求更高，金属背板对信号屏蔽的缺陷将被放大，成为其发展的重大瓶颈，非金属材质背板的需求将会增加。3D玻璃具有轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、坚硬、耐刮伤、耐候性佳等优点，2.5D、3D玻璃盖板因其舒适的手感、完美贴合能力、炫彩的颜值等优势成为未来智能手机终端的新宠。随着华为推出后壳渐变和多种颜色结合纹路等工艺，光学盖板也会随着渐变色所变化，终端对颜色的要求越来越高，UV转印GDF工艺（将纹理或数码图文转印到玻璃防爆膜上）、PVD镀膜（防止指纹及油污粘附，增强表面耐磨性，使手感温润、顺滑）、2.5D、3D加工等技术的使用，都使得企业必须跟踪和抓住热点技术前沿，与时俱进，同步推进新产品开发，更新和提升生产技术装备，保持核心竞争力优势，方能立于不败之地。
3.2.3生物识别技术日益成熟推动场景应用市场拓展
得益于算法创新和采集设备的升级，近几年在图像识别、语音识别和虹膜识别领域，生物识别技术识别准确率大幅度提高，其中国内团队在各识别领域表现已经处于较为领先的地位。在识别难度较高的人脸识别技术方面，根据人脸识别领域权威测试数据库LFW公布的结果显示：百度提供的算法，人脸识别准确率已经达到99.77%，位居第一；前十位中包括腾讯、Google的FaceNet、香港中文大学的DeepID、旷视科技的Face++等企业，准确率都达到了99%以上。根据《科学》杂志报道，人类对人脸的平均识别率为97.53%，在测试数据集上识别算法已经超越了人类极限。人脸识别准确率的提升大大加速了其商业化应用，目前已经广泛应用于多种场景，如考勤签到、移动支付、智慧银行VTM和新型安防系统等。
3.2.4微型棱镜模块需求日益增长
智能手机年出货量13.52亿部，未来4年的预测出分别在13.92亿，14.34亿，14.77亿，15.21亿。根据市场研究机构TrendForce集邦咨询报告显示，预计年智能手机相机模组出货量将上调至50.2亿颗，年增5%。公司在智能手机光学组合棱镜方案解决及量产交付方面沉淀了深厚的经验，随着潜望式镜头的深入推广，将打开公司微型棱镜模块业务的增量空间。
智能汽车行业，根据StrategyAnalytic预测，全球高级驾驶辅助系统领域的激光雷达需求量将从年的4.8万台增长到年的万台，年复合增长率达到94.2%，其中国内市场需求量占比将从年的2%增长至年的30%，位居全球第一。根据FrostSullivan预测，全球高级驾驶辅助系统领域激光雷达市场规模将由年的1.2亿美元增至年的46.1亿美元，复合增长率83.7%;全球无人驾驶领域激光雷达市场规模将由年的1亿美元增至年的35亿美元，复合增长率80.9%;国内高级驾驶辅助系统和无人驾驶激光雷达合计市场规模在年有望超过20亿美元，车载激光雷达市场目前处于规模量产前期。近年来电动车渗透率快速提升，为L3及以上自动驾驶技术推广奠定基础。
年成为L3普及落地的元年，其带来的最大变化就是激光雷达产品大范围实装量产车型。激光雷达被认为是L3以上自动驾驶的核心传感器，年以来，奔驰、宝马、“蔚小理”等车企的多款搭载激光雷达的乘用车纷纷上市，搭载激光雷达成了今年智能车的主要卖点之一。东方财富证券认为，激光雷达最终有望形成超千亿市场规模，目前激光雷达技术仍处于高速发展期。水晶在本项目中的技术沉淀将助力于激光雷达产品中棱镜类配件的方案落地，为未来车载类组合棱镜的技术创新提供强有力的支撑。
虚拟现实行业，年全球AR/VR总投资规模接近.7亿美元，并有望在年增至.3亿美元，五年复合增长率（CAGR）将达38.5%。其中，中国市场五年CAGR预计将达43.8%，增速位列全球第一。IDC报告显示，其中AR支出规模将以49.0%的五年CAGR快速增长，VR支出规模以41.5%的五年CAGR保持稳定增长。水晶很好卡位在虚拟现实市场领域，深厚沉淀研发与量产交付的竞争能力，在已有领域需求和新需求上，预计未来至年达到一定高峰。
无人机和相机，年全球运动相机市场规模达到44.7亿美元，至年有望达到.5亿美元，CAGR达到10.9%，全球市场稳定增长，无人机由消费无人机增加至工业无人机，大疆创新（~70%份额)、零度智控、亿航等中国品牌更是独占鳌头，占据了全球消费级无人机市场的半壁江山。此外，国外无人机主要以美国GoPro、法国Parrot、美国3DRobotics等为代表。21年工业无人机市场规模首次超过消费级无人机，预计在年，占比将增长至72.65%。水晶在此领域深度同前沿客户合作，提供解决方案和产品交付。
四、工艺技术方案
4.1工艺简述
本项目产品属高新技术产品，产品加工流程复杂，工艺精度要求较高。产品生产工艺流程均为企业自主开发，生产工艺技术成熟、过程合理，产品生产设备、工艺、工装、检测手段齐全，技术管理、质保体系完善，生产过程符合环境保护要求，产品各项性能指标均符合标准要求。
4.2主要工艺设备选型原则
（1）设备选型需保证高质量生产。设备具有一定的先进程度，能够提升企业的装备水平，与国内同行相比有一定的超前性。
（2）设备在保证性能指标的同时，需要综合考虑价格、服务等各方面的因素。在同等条件下，优先选用国产设备，以节省投资。
（3）设备应具有较大的适应性和兼容性，能满足企业产品的不断更新换代，更好的适应市场需求。
本项目选择的主要设备从技术先进性、设备可靠性及投资经济性等方面进行考虑。在满足生产工艺要求，保证产品质量的前提下，为节省投资，本项目拟采用关键设备从国外引进，其余设备采用国产配套的方式进行设备选型。
本项目产品生产所用的设备必须是高效率、高可靠性的适应连续工作的设备。由于产品的高质量要求，这些设备又必须是较高精密度的。本项目的关键工艺设备，选用国外先进的设备。
4.3主要生产设备
4.3.1生物识别光学组件主要设备清单
4.3.2移动智能终端精密薄膜光学面板主要设备清单
4.3.3成像光学组件主要设备清单
4.3.4微型棱镜模块主要设备清单
五、财务估算及资金筹措
5.1产品成本和费用估算
5.1.1原辅材料费用
根据项目工艺要求，项目达产年年需总原、辅材料费用为
.79万元（不含税），原、辅材料费用以现有企业综合定额计算。
5.1.2燃料动力费用
项目投产后，项目年动力费用估算约为.05万元。
5.1.3工资及福利费用
本项目正常生产所需总工资费用为.69万元；福利费按工资14%计算，则年福利费用为.60万元，职工教育经费按工资8%计算，则年职工教育经费为.05万元，工会费按工资2%计算，则年工会费用为.51万元；总计年工资及福利费用为.85万元。
5.1.4折旧费用
项目固定资产投资.62万元，项目固定资产原值为.62万元。按平均年限法计算折旧：项目机器设备投资.62万元，按10年计提折旧，残值按5%计，则年折旧费为85.32万元，固定资产余值.08万元；项目土建投资万元，按20年计提折旧，残值按5%计，则年折旧费为.86万元，固定资产余值.08万元。项目折旧费用为.18万元。
5.1.5年修理费用
为维持设备的正常生产，固定资产修理费按年折旧额的40%计算，为.27万元。
5.1.6其他费用
项目的其它费用包括销售费用、企业管理费，销售费用按销售收入的4%计，为.00万元；企业管理费用按销售收入5%计算，为.00万元。综上合计，企业新增其它费用为万元。
5.1.7财务费用
本项目资金全部由企业再融资筹措解决，无贷款，不产生财务费用。
5.2销售收入
本项目的销售价根据市场和企业实际销售情况确定，达产后年营业收入估算为万元（不含税价）。
5.3销售税金及附加费用
项目达产年销售收入（不含税价）万元，按国内销售计，增值税销项税额.00万元，进项税额.44万元，增值税率13%，应交增值税.56万元，另外应交城建税、教育费等附加，城建税以增值税的7%、教育费以增值税的5%计，营业税金及附加为.35万元，增值税、营业税金及附加共计.91万元。
六、财务分析
6.1估算结果
本项目的损益和利润：项目损益表，由项目损益表可知，本项目投产后正常年份销售收入、总成本费用、税金、利润情况如下：
销售收入：万元（不含税价）。
总成本费用：.14万元。
营业税金及附加费用：.35万元。
利润总额：.51万元所得税率以15%计，正常达产年份应交的所得税金.28万元。
税后利润：.23万元。
6.2财务分析指标
一、主要静态指标
1）投资利润率：19.43%
2）投资利税率：27.76%
3）销售利润率：17.28%
4）销售利税率：24.69%
二、主要动态指标
指标财务内部收益率财务净现值（ic=12%）。
全投资所得税前39.96%。
全投资所得税后32.24%。
投资回收期（不含建设期）：4.4年。
由上述指标看，项目的财务盈利能力很强。
七、结论
本项目从技术经济指标可以看出，项目具有较好的盈利性，投资回收快，具有较强的抗风险能力，因此该项目从财务上讲是可行的。
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目录
一、项目概况...........................................................................2
1.1项目名称......................................................................................2
1.2项目承办单位.....................................................................................2
1.3项目拟建地区、地点.........................................................2
1.4建设规模和内容..........................................................................2
1.5项目投资估算...............................................................................2
二、项目承办单位概况............................................3
三、项目建设背景及必要性概述.......................................4
3.1产业政策落地为光电子行业提供了正确的方向............................................................4
3.2新业务市场需求持续提升为光电产业发展提供了动能................................................5
3.2.1手机双摄/多摄及高像素化推动成像光学组件市场快速增长.........................6
3.2.25G通信、无线充电等技术进步为光学面板行业提供了良好的前景..............7
3.2.3生物识别技术日益成熟推动场景应用市场拓展................................................8
3.2.4微型棱镜模块需求日益增长................................................................................8
四、工艺技术方案..............................................................................................10
4.1工艺简述.................................................................................10
4.2主要工艺设备选型原则......................................................................11
4.3主要生产设备..........................................................................................................12
4.3.1生物识别光学组件主要设备清单......................................................................12
4.3.2移动智能终端精密薄膜光学面板主要设备清单..............................................13
4.3.3成像光学组件主要设备清单..............................................................................15
4.3.4微型棱镜模块主要设备清单..............................................................................16
五、财务估算及资金筹措....................................................................18
5.1产品成本和费用估算........................................................................18
5.1.1原辅材料费用......................................................................................................18
5.1.2燃料动力费用......................................................................................................18
5.1.3工资及福利费用..................................................................................................18
5.1.4折旧费用..............................................................................................................18
5.1.5年修理费用..........................................................................................................19
5.1.6其他费用..............................................................................................................19
5.1.7财务费用..............................................................................................................19
5.2销售收入............................................................................................................19
5.3销售税金及附加费用................................................................................19
六、财务分析............................................................................................................20
6.1估算结果..........................................................................................................................20
6.2财务分析指标..................................................................................................................20
七、结论.........................................................................................................21
